Error de cálculo xirr

[Syndicate_Admin]

Hola

Estoy tratando de calcular XIRR para un conjunto dado de flujos de caja, que cumplen con todas las reglas de la función XIRR, pero todavía estoy recibiendo un error.

Por favor, vea mis datos a continuación, ¿Puede alguien por favor ayudarme con esto.

Cuando se carga en excel la fórmula XIRR que el calue devolvió es del 13,1%,

pero powerbi produce un error, Error de cálculo: no puede encontrar una solución; con fórmula

IRR = XIRR(Tabla,Tabla[Importe],Tabla[Fecha de transacción]), incluso cuando se agrega valor de conjetura

Fecha de transacción	Cantidad
11/05/2018	-$ 4,811,400
11/05/2018	$ 4,811,400
30/09/2018	-$ 33.600
1/10/2018	-$ 18,400,500
1/10/2018	-$ 17,448,750
11/12/2018	-$ 1,089,214
31/12/2018	-$ 282,112
31/12/2018	-$ 115,680
31/12/2018	$ 42,266
31/03/2019	-$ 232,941
31/03/2019	-$ 147,441
31/03/2019	$ 96,201
31/03/2019	$ 438,675
10/05/2019	$ 412,695
28/05/2019	-$ 6,043,410
28/05/2019	-$ 4,608
30/06/2019	-$ 208,622
30/06/2019	-$ 96,290
30/06/2019	-$ 7,828
30/06/2019	$ 878,247
16/08/2019	-$ 5,981,850
16/08/2019	-$ 69,390
24/09/2019	$ 3,547,828
30/09/2019	-$ 328,670
30/09/2019	-$ 203,422
30/09/2019	-$ 18,664
30/09/2019	$ 979,257
29/11/2019	-$ 1,784,835
29/11/2019	-$ 405
20/12/2019	$ 1,495,058
31/12/2019	-$ 222,257
31/12/2019	-$ 222
31/12/2019	$ 309,150
31/12/2019	$ 919,578
24/03/2020	-$ 579,447
24/03/2020	-$ 21,897
31/03/2020	-$ 158,850
31/03/2020	-$ 20,028
31/03/2020	$ 892
31/03/2020	$ 742,211
12/06/2020	-$ 1,215,810
12/06/2020	-$ 4,806
17/06/2020	$ 498,669
30/06/2020	-$ 5,929
30/06/2020	$ 21,136
30/06/2020	$ 760,991
30/09/2020	-$ 35,691
30/09/2020	-$ 716
30/09/2020	$ 852,155
30/09/2020	$ 2,073,625
30/09/2020	$ 17,405,685
30/09/2020	$ 34,811,370

[Syndicate_Admin · Accepted solution]

El problema es que esa primera fecha es una transacción neta cero. Intenta filtrar esos días.

IRR =
VAR Summary =
    SUMMARIZE ( Table, Table[Transaction Date], "@Amt", SUM ( Table[Amount] ) )
VAR FilterZeros =
    FILTER ( Summary, [@Amt] <> 0 )
RETURN
    XIRR ( FilterZeros, [@Amt], [Transaction Date] )

[Syndicate_Admin]

Agradezco su pronta respuesta sobre este tema, bien modificar los flujos de efectivo en sí mismos sería un desafío, pero probablemente puedo modificarlos a nivel de powerquery.

Gracias de nuevo,

Brian

[Syndicate_Admin]

Sí, también hice la modificación en Power Query (antes de finalmente insertar esa lógica en una vista SQL).

[Syndicate_Admin]

Gracias Alexis,

Similar al anterior, si los primeros elementos siempre deben ser un entero negativo, debajo tengo una lista de otras transacciones, con las primeras 3 filas como datos positivos.

Cuando incluyo todas las filas, la fórmula XIRR produce un error,

Cuando excluyo las primeras 3 filas obteré un valor del 63,7%, que es el valor preciso.

La Documentación de XIRR no menciona que

[Syndicate_Admin]

Sí. XIRR es delicado, no robusto y mal documentado. He escrito funciones IRR mucho más sólidas en SQL, pero DAX no es adecuado para cálculos iterativos y de búsqueda de objetivos.

Un consejo que usted puede encontrar útil es que usted puede mejorar su robustez proporcionando una conjetura decente para empezar. Como estimación del reverso de la servilleta, puede anualizar el valor total a paid in (TVPI) a.k.a. Múltiplo del costo de inversión (MOIC) como un retorno al uso para la conjetura XIRR.

Por ejemplo, si su múltiplo es 1.33x durante tres años, entonces la conjetura inicial para sembrar el cálculo XIRR sería de aproximadamente 10% ya que (1+0.1)^3 = 1.331.

[Syndicate_Admin · Accepted solution]

El problema es que esa primera fecha es una transacción neta cero. Intenta filtrar esos días.

IRR =
VAR Summary =
    SUMMARIZE ( Table, Table[Transaction Date], "@Amt", SUM ( Table[Amount] ) )
VAR FilterZeros =
    FILTER ( Summary, [@Amt] <> 0 )
RETURN
    XIRR ( FilterZeros, [@Amt], [Transaction Date] )

[Syndicate_Admin]

Hola Alexis,

Intenté usar tu fórmula arriba y trabajé como un encanto, pero no funciona para otro fondo que estoy tratando de calcular. Por favor, ayúdame a arrojar algo de luz sobre éste.

Importe de la fecha de transacción
9/1/2009 -1
9/23/2009 -96987.5
10/7/2009 -106860674.3
10/9/2009 -74964867.59
10/15/2009 -16924977.06
10/16/2009 -3770502.678
10/19/2009 -82438531.51
10/21/2009 -37109881.69
10/30/2009 -8664165.28
11/5/2009 -4271473.502
11/8/2009 -4296460.461
11/10/2009 -20361351.93
11/18/2009 -24625360.42
11/19/2009 -30582.63
12/7/2009 -23885552.27
12/31/2009 -25118.5
1/13/2010 -26550
2/17/2010 -102625
2/25/2010 -176850
3/16/2010 -20315.51
3/23/2010 -23404.5
5/6/2010 10202480.69
5/7/2010 -2963.63
7/7/2010 -43325.43
7/10/2010 -42658.78
7/20/2010 -14857.45
9/24/2010 -96987.5
10/27/2010 -86771.63
10/29/2010 -42506.04
11/2/2010 45413.82
11/5/2010 -2424000000
11/8/2010 -12500000
11/9/2010 539398612.8
11/18/2010 -23508.48
12/8/2010 -11900000
12/15/2010 -11100000
1/27/2011 1623339.691
4/29/2011 2176198.1
7/29/2011 6008117.7
10/31/2011 6030485.21
1/13/2012 6056051.99
3/13/2012 -38483010
4/30/2012 24168605
7/30/2012 24979547
10/29/2012 27396408.57
11/9/2012 13048000
11/30/2012 11783474.66
12/3/2012 876314.3231
12/4/2012 1818556.73
12/5/2012 807511.3968
12/6/2012 324488.3162
12/7/2012 532867.44
12/11/2012 1943493.548
12/12/2012 2563192.03
12/13/2012 1528912.854
12/14/2012 732183.55
12/17/2012 2058550.56
12/18/2012 1838991.26
12/19/2012 2833561.341
12/20/2012 3750221.93
12/21/2012 548385.996
12/24/2012 530594.4
12/31/2012 1361033.669
1/2/2013 1257049.905
1/3/2013 967845.8237
1/4/2013 27534382.83
1/7/2013 1872588.09
1/8/2013 1534601.118
1/9/2013 1311506.674
1/10/2013 1712662.109
1/11/2013 97338.3586
1/14/2013 1327735.712
1/15/2013 5196238.58
1/16/2013 2188493.701
1/17/2013 3595664.39
1/18/2013 1795744.73
1/23/2013 494193.4646
1/24/2013 191230.62
1/25/2013 1095558.001
1/28/2013 7298293.225
1/29/2013 1332780.581
1/30/2013 1054751.246
2/1/2013 3494861.37
2/4/2013 3668036.66
2/5/2013 2616699.749
2/6/2013 3139008.23
2/8/2013 1331450.442
2/11/2013 5450516.72
2/12/2013 7398108.4
2/14/2013 7854891.18
2/15/2013 1957658.61
2/19/2013 2536601.389
2/20/2013 645374.984
2/22/2013 9693995.456
2/25/2013 1927946.77
2/26/2013 4456544.073
2/27/2013 3078530.96
2/28/2013 18843539.62
3/1/2013 6958880.943
3/4/2013 13479962.34
3/5/2013 13029385.63
3/6/2013 116182428.5
4/29/2013 1506037
4/30/2013 29002326
7/30/2013 29002326
7/31/2013 1506037
10/29/2013 31419186.5
11/1/2013 6041507261

[Syndicate_Admin · Accepted solution]

La primera transacción es la culpable de nuevo. Tener un valor pequeño como ese como la primera transacción es desestabilizador y la función XIRR no es muy robusta. No sé de una buena solución general para solucionar esta deficiencia, pero he aplicado algunos trucos en mis informes que a veces funcionan.

Por ejemplo, si modifica ligeramente los datos para invertir $100 adicionales por un día para que en lugar de -1 en 9/1/2009 tenga -101 el 9/1/2009 y 100 en 9/2/2009, XIRR converge. Esta modificación no modifica sustancialmente el resultado, pero mejora la estabilidad de la convergencia XIRR.